Сравнение с рынком

Эта страница нужна не для заявления "мы лучше всех". Она фиксирует честную рамку: с какими типами торговых систем Whaler v42 вообще можно сравнивать и почему большинство публичных цифр нельзя принимать без проверки.

Текущая точка Whaler

Актуальная витрина Whaler v42 / UTC daily Memory 288:

symbol=BTCUSDT
period=2026-01-01..2026-06-15
press=level-v3
mtf_source=deterministic rebuild from frames.level-v3.jsonl
signal=s300 rare event
phase=s1800
memory=utc-day 288
position_manager=short_trail_activate_300_giveback_350
fee=4 bps
entry_exposure=0.5

signals=167
trades=75
return=+37.31%
mark_return=+37.31%
win=69.3%
max_drawdown=8.04%

Полный размер позиции в модели:

entry_exposure=1.0
return=+85.79%
mark_return=+85.79%
max_drawdown=20.05%

Важно: это research/offline + live-кандидат. До продуктового утверждения нужны live parity, реальные fills, slippage, funding, reconciliation и kill switch.

С кем сравнивать

Класс Похоже на Whaler Чем отличается
Crypto trend-following / adaptive trend systems Работают с режимами рынка, cost filter, trend/phase, risk exits Чаще это research/backtest без live-инфраструктуры и без пользовательского executor
ML crypto trading systems Учитывают costs, снижают turnover, фильтруют шум Часто предсказывают next return, а не слушают редкие microstructure events
CTA / managed futures Дисциплина тренда, редкие режимы, risk management Обычно торгуют широкий набор фьючерсов, не crypto microstructure
Crypto hedge funds Ближе по активу и волатильности Результат часто смешивает beta, venture, basis, discretionary и market making
Публичные trading bots Похожи продуктово: пользователь подключает биржу Почти всегда мало аудита, много survivorship bias и маркетинга

Публичные ориентиры

Публичные цифры по похожим системам есть, но они редко сопоставимы 1 в 1.

Research crypto systems

В публичных paper'ах встречаются сильные crypto trend-following результаты: Sharpe выше 2, drawdown около 10-15%, OOS-прогоны и учет costs. Примеры:

Они полезны как ориентир: рынок допускает устойчивые crypto trend/cost-aware системы. Но это не прямые конкуренты Whaler, потому что у Whaler другая архитектура:

microstructure compression
-> rare Decima event
-> s1800 phase director
-> position manager
-> live/replay parity

CTA и managed futures

CTA/managed futures фонды - близкий класс по дисциплине: ждать режим, брать асимметрию, резать риск. Но сравнение с ними ограничено:

  • они работают на больших капиталах;
  • торгуют разные рынки;
  • часто имеют месячную отчетность и институциональную инфраструктуру;
  • доходность обычно ниже, но проверяемость выше.

Для Whaler это не "конкурент в лоб", а эталон зрелости risk/process: monthly reporting, drawdown discipline, executor audit, operational controls.

Trading bots и marketplace-сигналы

Здесь главный риск - качество данных. Часто видны красивые проценты, но не видны:

  • комиссии и funding;
  • survivorship/backfill bias;
  • реальные fills;
  • размер депозита;
  • slippage;
  • что случилось с отключенными стратегиями;
  • совпадает ли backtest с live.

Whaler должен отличаться не обещанием доходности, а проверяемостью:

один live/replay путь
закрытые buckets
публичные HTML-отчеты
журнал решений директора
inventory state
будущий exchange reconciliation

Где Whaler выглядит сильным

  • Мало сделок: 75 за 5.5 месяцев, а не постоянный шум.
  • Есть объяснимый edge stack: s300-событие, s1800-фаза, position manager.
  • Conservative профиль дает +37.31% при DD 8.04% на текущем deterministic all-history прогоне.
  • Июньский отрезок не сломался после добавления position manager.
  • Архитектура уже проектируется под live parity, а не только под красивый backtest.

Где Whaler пока не зрелый

  • Нет длительного audited live track record.
  • Нет боевого exchange executor с fills/reconciliation.
  • Funding и slippage должны быть включены в следующую фазу.
  • Юридическая модель для лицензирования ПО и автоторговли должна быть оформлена отдельно.
  • Переносимость по рынкам требует отдельной проверки.

Честная формулировка

Whaler v42 сейчас выглядит как сильный ранний кандидат торгового двигателя, а не как готовый фонд.

Правильное сравнение с рынком:

не "у нас лучший backtest"
а "у нас редкая связка: event sensor + phase director + position manager + live/replay parity"

Следующий рубеж - не новая красивая цифра, а проверяемое исполнение: live, fills, slippage, funding, reconciliation и стабильный VPS-контур.