Сравнение с рынком

Эта страница нужна не для заявления "мы лучше всех". Она фиксирует честную рамку: с какими типами торговых систем Whaler v42 вообще можно сравнивать и почему большинство публичных цифр нельзя принимать без проверки.

Текущая точка Whaler

Актуальная витрина Whaler v42 / UTC daily Memory 288:

symbol=BTCUSDT
period=2026-01-01..2026-07-29
press=level-v3
mtf_source=deterministic rebuild from frames.level-v3.jsonl
level_v3_frame_anchor=utc-day-first-trade
mtf_bucket_anchor=utc-day-row
mtf_bootstrap_buckets=16
press_calibration=s1800 move w48 -> gain 1.00/1.25
signal=s300 rare event
phase=s1800
memory=utc-day 288
director=phase-carry consensus 48/72/224 + Decima interrupt + staged short
position_manager=long trail 75/50 + causal high-water reclaim/failure guard + direct-short graded maturity/stagnation/re-arm
fee=4 bps
effective_exposure=5.25

signals=219
trades=254
return=+4116.05%
mark_return=+4196.31%
win=62.20%
profit_factor=2.02
peak_to_trough_drawdown=38.27%

Важно: это historical replay, а не live track record. Первый multi-account tenant уже исполняет реальные ордера малым капиталом, но для продуктового утверждения нужны длительная live parity, статистика fills, slippage, funding, reconciliation и полноценные risk gates.

С кем сравнивать

Класс Похоже на Whaler Чем отличается
Crypto trend-following / adaptive trend systems Работают с режимами рынка, cost filter, trend/phase, risk exits Чаще это research/backtest без live-инфраструктуры и без пользовательского executor
ML crypto trading systems Учитывают costs, снижают turnover, фильтруют шум Часто предсказывают next return, а не слушают редкие microstructure events
CTA / managed futures Дисциплина тренда, редкие режимы, risk management Обычно торгуют широкий набор фьючерсов, не crypto microstructure
Crypto hedge funds Ближе по активу и волатильности Результат часто смешивает beta, venture, basis, discretionary и market making
Публичные trading bots Похожи продуктово: пользователь подключает биржу Почти всегда мало аудита, много survivorship bias и маркетинга

Публичные ориентиры

Публичные цифры по похожим системам есть, но они редко сопоставимы 1 в 1.

Research crypto systems

В публичных paper'ах встречаются сильные crypto trend-following результаты: Sharpe выше 2, drawdown около 10-15%, OOS-прогоны и учет costs. Примеры:

Они полезны как ориентир: рынок допускает устойчивые crypto trend/cost-aware системы. Но это не прямые конкуренты Whaler, потому что у Whaler другая архитектура:

microstructure compression
-> rare Decima event
-> s1800 phase director
-> position manager
-> live/replay parity

CTA и managed futures

CTA/managed futures фонды - близкий класс по дисциплине: ждать режим, брать асимметрию, резать риск. Но сравнение с ними ограничено:

  • они работают на больших капиталах;
  • торгуют разные рынки;
  • часто имеют месячную отчетность и институциональную инфраструктуру;
  • доходность обычно ниже, но проверяемость выше.

Для Whaler это не "конкурент в лоб", а эталон зрелости risk/process: monthly reporting, drawdown discipline, executor audit, operational controls.

Trading bots и marketplace-сигналы

Здесь главный риск - качество данных. Часто видны красивые проценты, но не видны:

  • комиссии и funding;
  • survivorship/backfill bias;
  • реальные fills;
  • размер депозита;
  • slippage;
  • что случилось с отключенными стратегиями;
  • совпадает ли backtest с live.

Whaler отличается не обещанием доходности, а проверяемостью:

один live/replay путь
закрытые buckets
публичные HTML-отчеты
журнал решений директора
inventory state
будущий exchange reconciliation

Где Whaler выглядит сильным

  • Decima остается редким сенсором: 219 событий за семь месяцев, а не постоянный поток сигналов.
  • Есть объяснимый edge stack: причинная s1800-юстировка пресса, s300-событие, s1800 consensus 48/72/224 и lifecycle position manager с выходом из стагнации.
  • Публичный stress-benchmark дает +4116.05% при стандартном peak-to-trough DD 38.27% для effective exposure 5.25.
  • Более спокойные профили exposure существуют отдельно и после каждого изменения position manager пересчитываются заново; цифры разных поколений политики не смешиваются.
  • Весь benchmark построен единым контрактом utc-day-first-trade / utc-day-row / bootstrap 16; результаты смешанных VSB сняты с витрины.
  • Архитектура работает через live tenant и биржевой executor, а не только через backtest.

Где Whaler пока не зрелый

  • Нет длительного audited live track record.
  • Реальный live track record пока короткий и не является статистически зрелым.
  • Exchange reconciliation и автоматические risk gates требуют усиления.
  • Funding и slippage должны быть включены в следующую фазу.
  • Юридическая модель для лицензирования ПО и автоторговли должна быть оформлена отдельно.
  • Переносимость по рынкам требует отдельной проверки.
  • Июнь и июль использованы при выборе slow-phase selector и больше не являются независимым holdout.

Честная формулировка

Whaler v42 сейчас работает как ранний лицензируемый trading tenant, а не как фонд или доказанная инвестиционная доходность.

Правильное сравнение с рынком:

не "у нас лучший backtest"
а "у нас редкая связка: event sensor + phase director + position manager + live/replay parity"

Следующий рубеж - не новая красивая цифра, а продолжительный проверяемый live: fills, slippage, funding, reconciliation, risk gates и стабильный multi-account VPS-контур.